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2018钱袋子打开方式N多种:这样理财,你的荷包会更鼓!

上游财经 2017-12-31 19:03:19.0

上游财经—重庆商报记者 郭欣欣
回首2017,你的钱包鼓起来了吗?展望2018,钱袋子有哪些新的打开方式?12月31日,上游财经—商报记者走访市场,邀请专家分享投资热点,送出投资锦囊。祝大家在新的一年收获新财富!
银行▶▶▶

理财产品转型净值化

如果用一个字来形容2017年银行理财市场,非“涨”莫属。采访中,多名业内人士提到,相比于往年,2017年银行理财市场,收益率由持续下跌转为持续上涨,伴随着发行量明显增长,产品平均期限也出现明显拉长的态势。
2017年是中国银行理财的监管大年。尤其是11月出台的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见(征求意见稿)》,日前已结束征求意见,在业内来看,未来伴随新规相继出台落地,银行理财也将迎来新的变化。
举个例子,在日常生活中,不少投资者往往将银行理财产品视作“准存款”。“未来随着刚性兑付预期被打破,理财产品逐渐向净值化转型,投资者需要盈亏自负。”融360理财分析师刘银平认为,风险厌恶型投资者将转到更低风险的资产。
在国泰君安银行业分析师邱冠华看来,打破刚性兑付和净值化后,银行理财短期内或面临规模收缩,但长期来看仍有竞争力。理财投资端将多配标准化资产。非标资产配置难度增加,预计将规模收缩,标准化资产投资占比将上升。
大额存单:多种方式吸引低风险客群

如果顾虑风险增大,转向大额存单也是一种降低资产配置风险的途径。为吸引存款,近期多家银行推出存款利率上浮、大额存单利率上浮等多种方式吸引存款,甚至有少数银行将上浮利率达至“天花板”45%。
各大银行2018年最新存款利率表也陆续出炉。从投资角度来看,尽管个人大额存单的利率不如其他银行理财产品,但它的安全性高,且利率比普通定存要高,因而颇受厌恶风险的客群青睐,这也使得银行为了吸引客户不断增加卖点。
比如,大额存单属于一般性存款,纳入存款保险基金保障范围,受《存款保险条例》保护,相当安全。大额存单的灵活性还体现在可用于质押贷款上。一股份制银行金童路网点理财师建议,市民可根据自身资产状况“货比三家”再做决定。针对一些小有积蓄的中老年投资者,如果担心在互联网理财上“打水漂”,更适合把钱继续放在传统渠道,不仅更安全,也能获得一笔不错的收益。
互联网金融▶▶▶

“宝宝”产品:适合打理闲散资金

2017年末,互联网宝类货币基金产品的收益率普遍回升至4%以上,部分货币基金收益率已超过5%。融360分析师认为,随着年关的到来,资金流动性再次出现收紧的局面,互联网宝宝收益率出现较大幅度的回升现象,而且这一趋势将延续到12月底。预计未来央行在公开市场的操作不会让流动性过于紧张,资金依旧处于紧平衡状态,因此货币基金收益率涨幅也不会太大。不过,与收益率相比,货币基金的优势在于其具备较好的流动性,可作为短期闲散资金的打理工具。
网贷市场:优选平台分散投资
数据显示,截至2017年11月末,网贷行业贷款余额达12007.45亿元,行业历史累计成交量达60091.32亿元,突破6万亿元大关,与去年同期相比上升88.68%。
盈灿咨询高级研究员张叶霞认为,2017年P2P网络借贷市场整体表现平稳上升,在监管加码的大背景下,行业逐渐步入整改关键时点。除监管加码之外,越来越多的平台以特定产业为切入口,探索差异化经营模式,并以此为基础进一步实现资产端多元化,服务实体经济。
张叶霞分析预测,《关于做好P2P网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》要求各地在2018年4月底前完成辖内主要网贷机构的备案登记工作、6月底之前全部完成。这也意味着完成备案等合规手续后,网贷投资环境将明显改善,行业也有望迎来新一轮增长。
业内人士亦提醒投资者,投资P2P的资金最好不要超过全部资金的30%,采用分散投资方式,尽可能降低风险。
债券▶▶▶

市场有望回暖

国开证券分析师岳安时表示, 2017年在金融去杠杆的宏观背景下,叠加经济基本面运行平稳以及货币政策持续偏紧,长端利率出现了显著上行,10年期国债收益率从年初的3%左右到11月最高突破4%。从市场本身的运行看,债券市场当前仍然处在熊市运行的趋势中。
展望2018年,如果央行对于货币政策取向没有改变的话,那么债熊的趋势是很难仅仅依靠基本面下行来改变的。不过动态上,预期差行情依然可期。经济增速的阶段性不及预期以及监管力度边际上的放缓等均可能成为促成因素,这需要行情在运行中不断的跟踪和分析。
综合来看,上半年收益率仍存继续上行的压力,下半年可能出现较好行情。全年以配置为主,而交易机会的出现则仍需在市场运行中捕捉预期差或市场超调的机会。
外汇▶▶▶

维持宽幅波动态势

招商银行资产管理部高级分析师刘东亮分析,2018年美联储继续加息缩表,叠加税改落地带来的经济优势边际扩大,企业海外利润集中回流,美元指数走强的概率大幅增加。随着中国经济“L型”探底逐步完成,且中美保持合理利差的背景下,预计人民币汇率仍将以宽幅震荡为主,不会出现趋势性的贬值或升值走势。
黄金▶▶▶

摊平波动风险

新年已然到来,黄金需求上涨预期升温,提振金价。但业内认为其对金价的支撑作用只会是短暂的,后市黄金的表现很大一部分受制于美元前景。
长城证券重庆财富中心经理龚科认为,对于中长线投资者而言,黄金价格反复波动的可能性在增大,可适度通过定投贵金属基金的方式间接买入黄金资产,摊平黄金价格波动带来的投资风险。



责任编辑:王光建